上证报中国证券网讯（记者常佩琦）金融稳定理事会（FSB）一纸更新名单，映射出中资银行在全球金融体系中的进阶之路。
在FSB日前发布的2025年全球系统重要性银行（G-SIBs）名单中，我国5家国有大行“上榜”：工商银行由第二组升至第三组，成为首家进入该组别的中资银行；农业银行、中国银行、建设银行维持在第二组，交通银行处于第一组。
工商银行28日在接受上海证券报记者独家采访时表示，将在巩固自身稳健发展的基础上，持续提升全球资源配置、风险防控和金融创新能力。同时，还将积极为总损失吸收能力（TLAC）2028年第二阶段达标要求做好准备。
多位受访人士认为，此次工商银行升组，标志着中国金融体系国际影响力的显著提升。未来，全球银行业格局有望重塑，中资银行将从“规模出海”向“质量出海”稳步崛起。
工商银行跻身G-SIBs第三组
FSB日前公布了2025年全球系统重要性银行（G-SIBs）名单，共有29家银行入选，与2024年名单相同，但部分银行的组别分配有所调整。
具体而言，工商银行“晋级”至第三组，成为首家进入该组别的中资银行；美国银行从第二组升至第三组，德意志银行从第二组降至第一组。
记者了解到，G-SIBs评估办法主要指标共分为5个一级指标和13个二级指标。其中，一级指标包括：规模、关联度、可替代性、复杂性和跨境业务。FSB指出，银行组别调整主要反映其业务活动的变化，其中“复杂性”指标对评分变化影响最大。
惠誉博华金融机构部副总监彭立认为，相较于往年，本年中资G-SIBs分数变化呈现两大特点：首先，规模不再是分数上升的最主要驱动因素，工商银行及中行分数分别大幅上升33分和32分，均由于多个子因素共同抬升所致；其次，今年的汇率影响对中资G-SIBs评分产生了推升作用。
针对工商银行入选G-SIBs第三组，该行资产负债管理部相关负责人回应上证报记者称：从工商银行自身看，这是近年来工商银行持续推进包括智能化风控、现代化布局、数智化动能、综合化服务、生态化体系的成果体现。
从外部因素看，国际同业竞争格局的变化及汇率变动推动工商银行此次升组。“去年部分国际大型银行业务增速放缓，系统重要性评分出现回落。此外，由于FSB使用欧元作为分组评估的基准货币，2024年人民币较欧元明显升值，客观上也增加了中资银行的得分。”上述负责人表示。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，工商银行升组反映了其在全球业务规模、跨境联动与系统性影响等方面的持续增强，是国际监管机构对工商银行综合实力的客观认定。
中资银行全球重要性跃升
多位受访人士普遍认为，工商银行此次跻身G-SIBs第三组，标志着中国银行业在全球金融体系中的重要性更进一步。
“这一事件向全球金融市场传递了三重信号。”国家金融与发展实验室特聘高级研究员庞溟分析称：
首先，中资银行在全球金融体系中的系统重要性显著提升，特别是中资大型银行在全球金融生态中的枢纽地位进一步巩固。
其次，工商银行升组发生在美国银行升组、德意志银行降组这一欧美银行格局动态调整的背景下，凸显了全球银行业竞争重心向新兴市场倾斜的趋势。中资银行凭借“一带一路”倡议、人民币国际化等机遇，与欧美银行巨头在全球化布局上的差距正在逐步缩小。
再其次，全球银行业竞争格局或将重塑。工商银行升组并非单纯出于对外延式扩张模式的肯定，而是对其在跨市场清算、同业网络、资产负债结构与产品线多样性等众多综合指标和内涵式扩张、精细化扩张模式的认可。
值得注意的是，进入更高组别后，工商银行将面临更高资本与流动性要求：附加资本要求上升至2.0%，总体资本充足率监管要求上升至12.5%。同时，TLAC监管要求也将同步提升。
在娄飞鹏看来，这将推动工商银行在资产质量、业务结构与资本效率上更加趋于审慎平衡。如何在合规框架下提升海外运营的本地化深度与风险响应能力，也是工商银行需面临的课题之一。
“目前来看，工商银行具备较强的资本实力，2025年三季度末资本充足率为18.85%，较监管要求保有充足的缓冲。”工商银行资产负债管理部相关负责人透露，该行将积极为TLAC2028年第二阶段达标要求做好准备，确保守住合规底线。同时，还将持续加大对实体经济的支持力度，保持信贷投放的稳定性与可持续性，以充足的资本实现监管合规与服务实体的良性互动。
推动行业从“规模出海”转向“质量出海”
受访人士认为，此次工商银行升组将对国内其他大型银行产生示范效应，强化行业整体对全球监管标准的内化与协同，推动中国银行业从“规模出海”向“质量出海”稳步演进。
“这将促使其他国有大行进一步对标全球大型银行的经营、治理与风控，推动全行业在资本规划、TLAC达标、流动性储备与处置预案方面加速完善，缩小与国际同业在方法论与工具层面的差距，激励主要银行的经营模式从‘规模驱动’转向‘质量与效率驱动’。”庞溟认为。
中金公司研究部总监、银行业分析师林英奇说，目前国有大行与全球系统性重要银行相比，规模上已经位居前列，但在跨境业务、业务复杂度等方面的G-SIBs评分相对较低。未来，随着中国企业和金融机构“出海”，国有大行将在全球竞争中迎来更多机遇，跨境业务和综合服务能力也有望进一步提高。
值得注意的是，中资银行在提升全球金融治理话语权的进程中，责任与挑战也随之而来。
林英奇分析说：在国际监管协同方面，中资银行需同步满足母国监管政策、东道国监管规定，以及国际权威机构的监管要求，而这些规则在反洗钱合规标准、资本充足率核算方法、数据跨境流动规范等领域存在差异；在跨境风险防控层面，伴随中资银行海外业务的持续扩张，跨境资本流动的规模扩大且波动幅度加剧，可能放大市场波动风险。
针对中资银行在“全球突围”过程中所面临的潜在挑战，庞溟提出若干建议：
首先，需适应多司法区域、跨监管框架的合规体系， 同步满足资本、杠杆、流动性与可处置性等各方面更严格的标准，并处理监管差异带来的操作复杂度与合规成本。
其次，在地缘政治与汇率波动背景下，需强化压力测试的场景化与联动性，提升对极端事件的吸收与隔离能力。此外，中资银行非人民币资产占比偏低使其易受单一汇率波动影响，需有效防范和对冲风险。
此外，分支机构治理与数据跨境流动合规要求趋严，应在集团层面对数据安全、风控模型与审计追踪等方面建立统一标准，完善协同机制与做好人才储备。同时，中资银行还应适时主动参与全球金融治理秩序重构和国际规则制定，实质性提升话语权和主导权。
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